3、新品牌:淘宝成熟之后,会出现淘品牌,东南亚电商平台慢慢成熟,会长出“完美日记”;
4、电商发展,带动物流企服、支付金融等新基建的机会。
比如金融科技,越南已经跑出了VNPay和MoMo两家独角兽。此外,越南还是具活力的移动游戏市场之一。2020年,越南游戏市场下载量同比增长了10%,收入同比增长高达50%,移动游戏下载量占东南亚地区游戏总下载量的22%,排名第二。但由于受到政府管控,游戏市场份额多由本土发行商占据。
如果说东南亚有“小腾讯”Sea,那么越南也有“小腾讯”VNG。
这家公司成立于2004年,做游戏起家,代理的款网络游戏为金山软件《剑侠情缘》。复刻腾讯的发展路径,目前,VNG的业务已扩张到社交、电商和支付领域。有“越南版微信”之称的移动通讯软件Zalo正是VNG旗下的产品。
资本层面,早在2011年,腾讯已经成为“越南小腾讯”的大股东之一。去年,VNG传出了上市消息,计划通过海外借壳,登陆美国纳斯达克,外界预测其估值在20至30亿美元之间。如果此举成功,VNG将成为越南家赴美上市的独角兽。
抱着复制本国互联网逻辑去越南的,不只是中国投资人。
“到后,推到投资人眼前的都是差不多的项目。不过,中国机构可能在一些电商交易平台上看得更多,而美国人对SasS以及提升金融效率的创业机会比中国人更感兴趣,因为他们在本国这方面赚的钱比较多。”那位看东南亚市场的投资人告诉我。
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“Growth!Growth!Growth!”
Eric在东南亚做互联网十多年,眼看着它被舆论建构在“不是很切实的热度”里。
他觉得,越南是一个“既不太大,又不太小”的市场。一方面,受限于经济体量,越南的天花板并不算高,“增速再高,可能也赶不上发达国家存量市场的1/3或者1/5”,对于有项目可投的机构而言,大可不必在这个市场里“卷”。卷到什么程度了?
Eric说,游戏、电商这些行业的毛利多只有15%。另一面,一个小公司,如果能把一个市场给吃透,也足够成为一个行业的独角兽。